刁力：“十四五”國際市場鋼材供需形勢展望

作者:管理員 時間:2022-05-09

編者按：刁力 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產部副主任、高級分析師、高級會計師兼冶金價格協(xié)會秘書長

來勢洶洶的奧密克戎和久拖不決的俄烏沖突，使國際市場鋼鐵產業(yè)鏈供應鏈進一步繃緊，全球經濟復蘇受到明顯拖累。國際貨幣基金組織（IMF）在2022年4月發(fā)布了最新的世界經濟展望報告，預測2022-2023年全球經濟將分別增長3.6%，分別比今年1月份的預測值下調了0.8和0.2個百分點，其中2022年增速比2021年大幅回落2.5個百分點；預計2023年后全球經濟增速將進一步放緩至3.3%左右。2022-2023年全球貿易量分別增長5.0%和4.4%，分別比2021年增速回落5.1和5.7個百分點。國際鋼鐵消費也是下降趨勢，世界鋼協(xié)（WSA）在2022年4月發(fā)布短期報告中，預測2022年全球鋼鐵需求增長0.4%，比2021年增速回落2.3個百分點。作為占全球粗鋼產量份額一半以上的中國仍扮演主要角色，但重要性有所下降?？鄢袊酝獾膰液偷貐^(qū)鋼鐵需求預計同比增長0.7%，比全球平均增速快0.3個百分點。從國內形勢看，2022年是我國“十四五”規(guī)劃的第二年，也將是粗鋼總量受控下降的第二年。2021年中國粗鋼產量定格在10.35億噸，同比下降的2.8%；折合粗鋼表觀消費量同比下降了4.4%。如果2022年粗鋼產量繼續(xù)實現同比下降，那將是近30年來第一次連續(xù)兩年粗鋼產量下降。在全球新冠疫情肆虐、地緣沖突加劇的大環(huán)境下，“十四五”期間國際鋼鐵市場在供需兩端都面臨重大挑戰(zhàn)。

一、全球鋼鐵消費量總體變化趨勢

據世界鋼協(xié)（WSA）發(fā)布的數據，2021年全球鋼鐵消費量達到18.34億噸，同比增加4820萬噸，增長2.7%。其中中國9.52億噸，占全球的比重為51.9%，同比減少5470萬噸，下降5.4%；扣除中國以外的國家和地區(qū)8.82億噸，同比增加1.03億噸，增長13.2%。國際市場的兩位數增長與中國的下降走勢形成鮮明對比。預測2022年全球鋼鐵消費量為18.81億噸，僅同比增長0.4%，遠低于上年水平。從近30年來的情況看，拉動全球鋼鐵消費量增長的引擎已經快速轉移到了中國，但增長速度由對中國的依賴不斷加深，轉變?yōu)橹饾u松動的態(tài)勢。預計2022年中國鋼鐵消費量增長會持續(xù)下降，中國以外的國家和地區(qū)則保持增長。如果“十四五”期間中國鋼鐵需求峰值平臺區(qū)基本確定，中國對全球鋼鐵消費增長的貢獻將進一步下降。

近三十年來全球鋼鐵消費量變化趨勢

（一）全球鋼鐵消費量的主要特點

一是全球鋼鐵消費量保持增長，但增速由加快轉而放緩。1991-1995年，全球鋼鐵消費量為36.1億噸，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年全球鋼鐵消費量保持增長，分別達到39.2億噸、49.4億噸、65.6億噸、80.6億噸和89.9億噸，分別同比增長8.5%、26.2%、32.8%、22.8%和11.6%，近10年來增速明顯回落；二是中國占全球鋼鐵消費量的比重不斷上升。1991-199年，中國為5.1億噸，占全球的比重僅為14.2%。此后中國占比不斷上升，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國占比逐步提高到15.9%、26.0%、37.7%、44.3%和48.6%；三是中國拉動全球鋼鐵消費的貢獻呈縮小態(tài)勢。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國和中國以外的國家和地區(qū)的鋼鐵消費量的差分別是26.7億噸、23.7億噸、16.2億噸、9.2億噸和2.6億噸。2022年中國仍將是拉動全球鋼鐵消費的引擎，但重要性呈下降趨勢。

全球鋼鐵消費量增速（%）變化情況

（二）俄烏兩國鋼鐵工業(yè)在歐洲的重要地位

俄烏沖突導致國際鋼鐵產業(yè)鏈上的原燃料和鋼鐵產品價格出現明顯上漲，目前還看不到沖突結束的機會。戰(zhàn)事久拖不決對歐洲乃至全球鋼鐵市場的影響將愈發(fā)明顯。從鋼鐵消費量的情況看，俄羅斯和烏克蘭作為前蘇聯(lián)鋼鐵產業(yè)最重要的繼承者，在歐洲擁有重要地位。蘇聯(lián)在上個世紀七八十年代粗鋼產量在1.2-1.6億噸，是當時全球最大的鋼鐵生產國。憑借蘇聯(lián)解體后留下厚重的產業(yè)基礎，俄羅斯和烏克蘭仍分別是歐洲重要的產鋼大國家。盡管近二十年被中國的巨大身影所遮擋，但兩國在全球、至少在歐洲的重要角色不容忽視。俄羅斯始終坐穩(wěn)歐洲國家鋼產量第一的位置。上個世紀90年代中葉，烏克蘭鋼產量被統(tǒng)一后的德國所超越，但仍穩(wěn)居歐洲前五位。2021年俄烏兩國鋼產量分別為0.76億噸和0.21億噸，合計0.97億噸，占全球的比重為5.0%，占全球扣除中國后國家和地區(qū)的產量比重為10.6%，占歐洲鋼產量的比重為31.5%，占獨聯(lián)體國家的比重為92.2%；2020年歐洲（包括歐盟國家、其他歐洲國家和獨聯(lián)體國家）鋼鐵消費量為2.55億噸。其中俄羅斯和烏克蘭分別為0.465億噸和0.053億噸，合計為0.52億噸，占歐洲的比重為20.3%。由于俄烏兩國都是鋼鐵產品的凈出口國，且出口量遠大于進口，鋼鐵消費量僅占自身產量的56%，因此在全球、特別是歐洲地區(qū)的鋼鐵產業(yè)鏈供應鏈中擁有重要地位。

二、全球市場鋼鐵貿易量的變化特點

受新冠疫情和地緣沖突影響，全球鋼鐵貿易量呈進一步的下降趨勢。據世界鋼協(xié)（WSA）的統(tǒng)計數字，2020年全球鋼鐵出口量（包括成品和半成品鋼材，下同）達到4億噸，比上年減少0.4億噸，連續(xù)第四年下降；占鋼鐵產量的比重由2016年的31.3%降至22.9%，是近30年來的最低占比，累計回落了8.4個百分點。

（一）國際市場鋼鐵產品貿易主要特點

一是俄羅斯、烏克蘭等獨聯(lián)體（CIS）國家是歐盟在鋼鐵供給端的重要伙伴。歐盟2020年的鋼材出口量達到1.19億噸，但其中包括了0.96億噸歐盟內部貿易量，其域外出口量僅為0.23億噸，主要流向其他歐洲國家、美加墨協(xié)定國家（USMCA）以及非洲等地區(qū)。抵減其域外進口量0.33億噸后，凈進口量僅為0.1億噸；獨聯(lián)體國家（烏克蘭于2022年2月退出CIS）出口量達0.51億噸，主要流向歐洲和亞洲地區(qū)，抵減進口量0.14億噸后，為凈出口0.37億噸。有意思的是，陷于俄烏沖突的歐盟向獨聯(lián)體國家出口僅為0.01億噸，但在其0.33億噸的域外進口量中，來自獨聯(lián)體的鋼鐵產品達到0.13億噸，占歐盟全部域外進口量的39.4%，也就是說歐盟域外進口鋼材中有接近四成來自獨聯(lián)體國家。而獨聯(lián)體國家的域外進口量僅為0.04億噸，幾乎是純粹的鋼鐵產品供給者。

二是非洲和中東地區(qū)是重要的凈進口地區(qū)。非洲和中東地區(qū)2020年鋼鐵產品出口量為0.15億噸，其中包括0.08億噸的域內出口量，相抵后域外出口量為0.07億噸；鋼鐵產品進口量為0.51億噸，扣除域內進口量后為0.43億噸，來自亞洲和歐洲（含CIS）的量分別為0.22億噸和0.20億噸，占比分別為51.6%和46.5%；抵減出口量后非洲和中東地區(qū)凈進口0.36億噸。

三是北美地區(qū)鋼鐵進口需求主要由歐洲和亞洲滿足。美加墨協(xié)定國家（USMCA）2020年鋼鐵產品出口量為0.185億噸，其中包括0.144億噸的域內出口量，相抵后域外出口量為0.04億噸，其中還包括了向其他美洲國家出口0.03億噸，也就是說向美洲以外國家和地區(qū)出口量非常少；鋼鐵產品進口量為0.36億噸，扣除域內進口量后為0.22億噸，其中來自亞洲、歐洲（含CIS）以及其他美洲的量分別為0.08億噸、0.08億噸和0.05億噸，占比分別為38.2%、36.8%和20.5%；抵減出口量后，美加墨協(xié)定國家（USMCA）凈進口0.18億噸。

四是日本鋼鐵產品的進出口主要在亞洲。2020年日本鋼鐵產品出口量為0.298億噸，其中亞洲地區(qū)0.233億噸，美加墨協(xié)定國家（USMCA）0.021億噸，歐洲地區(qū)（含CIS）0.09億噸，占比分別為78.2%、7.0%和3.0%，可見亞洲是日本鋼材出口的最主要目的地；鋼鐵產品進口量為0.05億噸，全部來自亞洲地區(qū)；抵減出口量后，日本鋼鐵產品凈出口量為0.25億噸。

（二）鋼鐵產品出口的變化趨勢

一是全球鋼鐵出口量增速呈加速收窄趨勢。1991-1995年，全球鋼鐵出口量為10.8億噸，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年全球鋼鐵出口量保持增長，分別達到13.7億噸、16.8億噸、20.3億噸、21.7億噸和22.3億噸，分別同比增長26.8%、22.8%、20.3%、7.2%和2.8%，增速呈加速收窄的態(tài)勢；二是中國占全球鋼鐵出口量的比重由加速上升轉而下降。1991-1995年，中國出口量僅為0.23億噸，占全球的比重僅為2.1%。此后中國占比不斷上升，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國占比逐步提高到2.8%、4.1%、11.8%、17.0%和16.4%；三是中國以外國家和地區(qū)的出口量增速由下降轉向加快。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國以外的國家和地區(qū)的鋼鐵出口量分別是13.3億噸、16.1億噸、17.9億噸、18.0億噸和18.7億噸，分別同比增長26.0%、21.1%、10.7%、0.9%和3.4%；四是俄烏出口量占歐洲比重平穩(wěn)略降。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，俄烏出口量合計分別是2.2億噸、2.8億噸、2.8億噸、2.5億噸和2.3億噸，占歐洲出口量的比重分別為23.4%、27.1%、25.1%、23.1%和22.0%。

（三）鋼鐵產品進口的變化趨勢

一是全球鋼鐵進口量增速呈波動回落趨勢。1991-1995年，全球鋼鐵出口量為10.8億噸，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年全球鋼鐵進口量保持增長，分別達到12.9億噸、16.6億噸、19.9億噸、21.0億噸和21.8億噸，分別同比增長24.4%、29.1%、19.4%、5.8%和3.6%，增速呈波動回落態(tài)勢；二是中國占全球鋼鐵進口量的比重呈下降趨勢。1991-1995年，中國僅為0.89億噸，占全球的比重僅為8.6%。此后中國占比波動下行，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國占比分別為6.3%、9.5%、4.6%、3.5%和4.4%；三是中國以外國家和地區(qū)的進口量增速呈下降趨勢。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國以外的國家和地區(qū)的鋼鐵進口量分別是12.1億噸、15.1億噸、19.0億噸、20.3億噸和20.8億噸，分別同比增長27.6%、24.6%、26.0%、7.1%和2.7%；四是俄烏對歐洲進口鋼材的貢獻相對其出口量而言較小。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，俄烏進口量合計分別是0.18億噸、0.21億噸、0.37億噸、0.39億噸和0.36億噸，占歐洲進口量的比重分別為3.0%、3.0%、4.2%、4.7%和3.9%。

（四）分地區(qū)的鋼材凈出口變化趨勢

一是中國由鋼鐵凈進口國轉而成為凈出口國。2005年以前，中國成為是鋼鐵產品的凈出口國。1991-1995年、1996-2000年和2001-2005年，中國鋼鐵產品凈進口量分別為0.66億噸、0.43億噸和0.89億噸；2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，中國鋼鐵產品凈出口量分別為1.5億噸、2.9億噸和2.7億噸；二是歐洲（不含獨聯(lián)體）由全球最大的凈出口地區(qū)轉為凈進口地區(qū)。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年、2011-2015年和2016-2020年，歐洲（包括歐盟國家、非歐盟國家和獨聯(lián)體國家）鋼鐵產品凈出口量分別是3.2億噸、3.2億噸、2.5億噸、2.4億噸和1.4億噸。如果扣除獨聯(lián)體后，1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年和2011-2015年凈出口量分別為1.15億噸、0.53億噸、0.09億噸、0.49億噸，2016-2020年轉為凈進口4700萬噸；三是俄烏兩國凈出口量規(guī)模龐大。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年和2011-2015年凈出口量分別為1.98億噸、2.54億噸、2.46億噸、2.08億噸和1.97億噸，超過日本，是全球僅次于中國的第二大鋼鐵產品的來源；四是美國鋼鐵產品凈進口規(guī)模較大。1996-2000年、2001-2005年、2006-2010年和2011-2015年凈進口量分別為1.36億噸、1.06億噸、0.87億噸、1.04億噸和1.03億噸。

全球主要國家和地區(qū)的鋼鐵產品凈出口量變化情況

（五）鋼鐵產品間接進出口的變化趨勢

從近20年的歷史數據觀察，除了鋼鐵產品的直接進出口，國際鋼鐵市場間接出口也呈相似的變化特點。一是歐洲市場基本上保持平衡。2017年-2019年歐洲間接出口鋼鐵產品超過1.4億噸，俄羅斯、烏克蘭等獨聯(lián)體國家占比較小，合計不超過500萬噸；同期間接進口1.5億噸，扣除獨聯(lián)體國家后是1.4億噸，總體上平衡態(tài)勢；二是中國的間接出口逐年增長。近20年以來，除了2009年國際金融危機時略有減少以外，中國的間接出口一直呈放大的趨勢，從不足2000萬噸逐漸成長為1億噸左右；間接進口則相對平穩(wěn)，近十年來在1100萬噸左右；三是俄烏兩國的間接進口遠大于間接出口。俄羅斯和烏克蘭的間接出口量相對較小，平均每年僅300-400萬噸，而間接進口量則相對較大，近10余年來平均在1000萬噸左右。其中2008年曾達到1400萬噸的峰值；四是日韓間接出口規(guī)模僅次于歐盟和中國。日韓兩國不僅是全球的鋼材凈出口國，也是鋼鐵產品間接凈出口國家。從近10年來的情況看，日韓合計間接出口量在4000-5000萬噸，間接進口量在1300萬噸左右。

三、“十四五”期間鋼鐵產品供需形勢展望

一是從國內市場趨勢看，鋼鐵消費有望保持平穩(wěn)。習近平總書記在4月26日中央財經委員會第11次會議上強調，“基礎設施是經濟社會發(fā)展的重要支撐，……，優(yōu)化基礎設施布局、結構、功能和發(fā)展模式，構建現代化基礎設施體系，為全面建設社會主義現代化國家打下堅實基礎”，從戰(zhàn)略高度為當前及今后一段時期基礎設施建設做出了頂層設計和全面部署。2022年國家安排地方政府專項債券3.65萬億元，開工一批重大工程、新型基礎設施、老舊公用設施改造等建設項目；圍繞國家重大戰(zhàn)略部署和“十四五”規(guī)劃，適度超前開展基礎設施投資；因城施策促進房地產業(yè)發(fā)展；繼續(xù)支持新能源汽車消費，鼓勵地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新；再開工改造一批城鎮(zhèn)老舊小區(qū)，推進無障礙環(huán)境建設和適老化改造。隨著疫情防控形勢好轉，各項擴內需、穩(wěn)增長措施陸續(xù)落地，鋼材需求將逐步實現全面啟動。大規(guī)?；A設施建設支撐建筑用鋼需求的同時，制造業(yè)自身發(fā)展產生的用鋼需要也將起到支撐作用。此外，俄烏沖突導致的國際市場、特別是歐洲市場鋼材供給出現缺口，并且鋼材價格也出現明顯上漲，利好中國鋼鐵產品的出口。總體而言，國民經濟發(fā)展承受下行壓力，用鋼行業(yè)增速普遍回落，鋼鐵產量呈下降趨勢，國內市場供需基本保持平穩(wěn)。

二是從國際市場情況看，俄烏沖突將拖累全球鋼鐵需求增長，對歐洲市場影響較大。按照世界鋼協(xié)（WSA）的預測，2022年全球鋼材需求量僅比上年增加650萬噸。從分地區(qū)情況看，亞洲及大洋洲地區(qū)鋼材需求量為13.1億噸，比上年增加1500萬噸。其中中國9.5億噸，同比持平。印度1.1億噸，比上年增加800萬噸。日本、韓國分別是0.58億噸和0.56億噸，均比上年略有增長；美加墨協(xié)定國家（USMCA）鋼材需求量為1.4億噸，比上年增加400萬噸。其中美國鋼材需求量為1億噸，比上年增加270萬噸；非洲及中東鋼材需求量為0.893億噸，比上年增加360萬噸；歐洲（歐盟國家+其他歐洲國家+獨聯(lián)體國家+烏克蘭）2022年的鋼材需求量為2.5億噸，比上年下降1390萬噸，主要是獨聯(lián)體和烏克蘭的需求下降1390萬噸，而歐盟國家比上年下降210萬噸，其他歐洲國家增加210萬噸?？傮w來看，俄烏沖突短期內結束的可能性較小，即使能夠結束沖突，俄羅斯也將持續(xù)承受西方制裁，烏克蘭也要面對艱難的戰(zhàn)后重建，騰出的市場空間將由域外國家或地區(qū)填補。如前所述，鑒于俄烏兩國在歐洲鋼鐵產業(yè)鏈供應鏈的重要地位，地緣政治沖突疊加新冠疫情發(fā)展的不確定性，“十四五”期間全球鋼鐵市場供需形勢將呈現階段性、局部偏緊的態(tài)勢。

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